投资者们总是在寻找能够带来可观回报并稳定增长的市场，而美国股市一直以其强劲表现而受到广泛关注
。2023年 ，美国股市呈现大幅上涨
，年初至今，纳斯达克指数涨幅达36.2% ，标普500指数上涨19.4%
，道琼工业指数增长7.0%。本文就来对比这三大股指，分析下半年中 ，哪一个指数将更具投资潜力 。

 

道琼、纳斯达克 、s&p 500基础信息比较

   

标普500指数（S&P 500 index）

提及美股大盘指数时
，人们通常首先想到的可能是标普500指数（S&P 500 index）
。

 

标普500 指数被广泛认为是衡量美国大盘市场的最佳指标，也是全球最多资产跟踪的指数。该指数成份股包括美国500 家顶尖上市公司 ，占美国股市总市值的约80% 左右 。

 

S&P 500 指数产业分布

 

其产业分布也相对广泛
，如下图所示，占比前五的行业分别为信息技术（28.3%）
、医疗保健（13.4%）、金融（12.4%） 、非必需消费品（10.7%）和工业（ 8.5%）
。

 

【图源：S&P Global】

 

 

S&P 500 指数成分股

 

标普500 指数的前十大成分股都是一些耳熟能详的大公司 ，包括苹果
、微软、特斯拉等，以下是我们整理的表格：

 

 

成分股                

股票代号                

行业                

占比                

苹果（Apple）                

AAPL                

信息技术                

7.7%                

微软（Microsoft）                

MSFT                

信息技术                

6.8%                

亚马逊（Amazon）                

AMZN                

非必需消费品                

3.1%                

辉达（Nvidia）                

NVDA                

信息技术                

2.8%                

谷歌A（Alphabet A）                

GOOGL                

通信服务                

1.9%                

特斯拉（Tesla）                

TSLA                

非必需消费品                

1.9%                

脸书（Meta Platforms）                

META                

通信服务                

1.7%                

谷歌C（Alphabet C）                

GOOG                

通信服务                

1.7%                

伯克希尔哈撒韦（Berkshire Hathaway）                

BRK.B                

金融                

1.6%                

联合健康集团（Unitedhealth）                

UNH                

医疗保健                

1.2%                

【时间截止2023/6/30】

 

可以看到
，前十大成分股占标普500 指数的30%，因此这些巨头股票的涨跌 ，对指数有很大影响。

 

 

S&P 500 指数走势分析

 

近三十年来
，标普500 指数整体几乎一路上涨，其中有过四次大跌 ，包括2001年互联网泡沫危机 、2008年次贷危机
、2020年疫情爆发以及2022年联准会大幅升息 。

 

【图源：TradingView】

 

但瑕不掩瑜
，每一次危机过去后，标普500 指数都会快速反弹
。2023年至今 ，标普500 指数已反弹超18%。

 

展望未来
，随着联准会升息进入尾声，标普500 指数有望继续上涨 ，目标价位看4700点 。

 

如何投资标普500 指数（S&P 500 index）及其成分股

 

投资标普500指数的方法有很多
，包括ETF、指数期货和差价合约（CFD）等
。

 

长线投资：可以关注标普500指数的ETF，有SPY 、IVV
、VOO等。

 

短线投资：指数期货和差价合约（CFD）由于自带杠杆 ，更适合短线投资 。

 

不过指数期货的门槛较高，一手起码要上万美金
，因此我们更推荐新手买卖差价合约（CFD）进行交易。CFD交易无门槛，并且杠杆极大 ，支持0.01开仓
。它不仅可以交易指数
，还可以交易个股，支持多空交易。行情不好可以做空 ，而行情很好时可以加杠杆获得更大收益
，更适合小额投资者 。

 

道琼斯工业指数（Dow Jones Industrial Average）

道琼斯工业平均指数（Dow Jones Industrial Average），简称道指 ，是以价格加权衡量美国30家绩优大公司的指数
。虽然名字中有“工业”两个字
，但发展至今，道琼斯工业指数占比最高的产业已不是工业。

 

道琼工业指数产业分布

 

如下图所示 ，占比前五的行业分别为金融（20.2%）、医疗保健（18.8%） 、信息技术（18.5%）、工业（14.6%）和非必需消费品（13.8%） 。

 

【图源：S&P Global】

 

道琼工业指数成分股

 

道指的成分股通常都是获利稳定的大型企业
，比如微软
、麦当劳等
。以下是我们整理的前五大成分股：

 

成分股

股票代号

行业

占比

联合健康集团（UnitedHealth）

UNH

医疗保健

9.2%

微软（Microsoft）

MSFT

信息技术

6.5%

高盛（Goldman Sachs）

GS

金融

6.2%

家得宝（Home Depot）

HD

非必需消费品

6.0%

麦当劳（McDonalds）

MCD

非必需消费品

5.7%

【时间截止2023/6/30】

由于该指数计算方式是股价加权，因此如果股价越高 ，在指数中的占比也就越大。

 

道琼工业指数走势分析

 

道琼工业指数的走势与标普500指数很相像，但由于标普500指数包含的小市值股更多
，因此道琼工业指数的波动整体小于标普500指数 。

 

例如在2008年次贷危机时，道指跌得比标普500少；在市场表现强劲时（例如2013年、2019年）则录得较少收益
。

 

【图源：TradingView】

 

展望未来 ，随着银行危机阴影逐渐消散以及联准会升息进入尾声
，道琼工业指数同样有望上涨，目标价位看36000点。

 

如何投资道琼工业指数及其成分股？

 

长线投资：长线投资者可以关注道琼工业指数的ETF ，有DIA 、DOG等 。

 

短线投资：可以考虑交易差价合约（CFD）
，投资门槛较低，可以交易指数也可以交易指数成分股
。

纳斯达克综合指数（NASDAQ Composite Index）

纳斯达克综合指数（NASDAQ Composite Index） ，简称纳指
，是以市值加权衡量在纳斯达克交易所上市的3000多只股票的指数。

 

纳斯达克综合指数产业分布

 

从ICB行业细分看，科技占据了一半以上的权重 ，达55.1% 。非必须消费品排第二
，占18.6%，而医疗保健以8.1%的比例位居第三。

 

【图源：纳斯达克官网】

 

 

纳斯达克综合指数成分股

 

所以其前十大成分股也是以科技公司为主 ，如下：

 

成分股

股票代号

行业

占比

苹果（Apple）

AAPL

科技

13.7%

微软（Microsoft）

MSFT

科技

11.4%

亚马逊（Amazon）

AMZN

非必需消费品

6.0%

辉达（Nvidia）

NVDA

科技

4.7%

特斯拉（Tesla）

TSLA

非必需消费品

3.7%

谷歌A（Alphabet A）

GOOGL

科技

3.2%

谷歌C（Alphabet C）

GOOG

科技

3.2%

脸书（Meta Platforms）

META

科技

2.8%

博通（Broadcom）

AVGO

科技

1.6%

超微半导体（Advanced Micro Devices）

AMD

科技

0.9%

【时间截止2023/6/30】

纳斯达克指数走势分析

 

随着互联网的发展，科技公司市值迅速飙升
，纳斯达克指数也一路上涨
。过去十年间纳指年化收益率达16%，傲视全球。

 

【图源：TradingView】

 

2022年由于联准会大幅加息 ，科技股的估值受到重挫
，纳斯达克指数跌近30% 。但进入2023年，随着联准会加息进入尾声 ，加上AI热潮爆发
，科技股迅速反弹，纳斯达克指数年初至今涨超33%
。

 

展望未来 ，AI热潮仍会持续
，随着更多应用逐渐落地，纳斯达克指数有望继续上涨 ，目标价位看14600。

 

如何投资纳斯达克指数及其成分股？

 

投资纳斯达克综合指数的方式较少
，例如跟踪其ETF只有一个：QNEQ 。比起纳斯达克指数，大家更常买卖的是纳斯达克100指数
。纳斯达克100指数包含纳斯达克交易所最大的前100只非金融股票 ，它科技股含量更高，也称为美国科技股100指数。

 

我们可以通过相关ETF（如QQQ）或者CFD来投资纳指100 。CFD投资纳斯达克100指数最大杠杆可达200倍
，也就是说我们仅需70美金就可以买一手纳指100，享受科技股带来的收益
。

道琼
、纳斯达克、s&p 500三大股市指数比较总结：一表获取美国三大股指基础信息

 

通过以上综述 ，我们为大家整理了三大指数之间的主要差异
，如下：

 

 

指数

标普500指数

道琼斯工业指数

纳斯达克综合指数

代码

SPX

DJI

IXIC

成分股数

500

30

3500+

指数编制

市值加权

股价加权

市值加权

主要行业

信息技术（28.3%） 、医疗保健（13.4%）
、金融（12.4%）

金融（20.2%）、医疗保健（18.8%） 、信息技术（18.5%）

科技为主（占55.1%）

近10年年化收益率

10.5%

8.6%

16.0%

【截止时间22023/7/26】

如果你对投资三大股市指数的成分股感兴趣，也可以交易单个美股股票 ，台湾交易美股不能直接购买
，需要透过复委托或者开设海外账户进行美股交易，因此您可以使用XM这类保证金交易平台 ，足不出户
，注册平台，在平台线上进行美股交易。

道琼vs 纳斯达克vs s&p500 | 2023年三大股市指数投资哪一个好？

2023年初至今 ，美股三大指数普涨
，其中纳斯达克指数涨36.2%，标普500指数涨19.4% ，道琼工业指数涨7.0% 。

 

【图源：TradingView】

 

目前美股三大指数的估值皆已来到历史高位，纳斯达克指数的PE值为30
，标普500指数的PE值为20，道琼工业指数的PE值为26
。虽然看上去纳指的估值最高 ，但考虑到纳指里成长性好的科技股更多
，这个估值还算合理。

 

那三大指数中，我们投资哪一个会更好呢？

 

这里要考虑美国经济未来是否会陷入衰退 。历史表明 ，在联准会大幅升息后
，美国经济往往会陷入衰退。而在衰退期间，纳斯达克指数的跌幅往往比标普500指数
、道琼工业指数的跌幅更大
。如今关于美国是否会陷入衰退仍未有定论 ，市场更偏向于美国将实现“软着陆”
，即在不引发经济衰退的情况下遏制通胀。

 

在“软着陆”前提下，纳斯达克指数受益于AI热潮 ，有较大机会迎来更大的涨幅
，当然，其风险性也更高 。想求稳的投资者 ，可以盯紧标普500指数，寻找机会入场
。

美股指数投资注意事项

1.投资美股指数前需要注意什么？

 

在投资美股指数前
，我们需要了解美国经济的整体状况和趋势，以及每个指数的构成和涵盖行业 ，这样才能选择出最适合自身投资的指数。

 

2. 美股指数ETF哪里买？

 

可以通过海外券商或者国内券商复委托购买 。这里需注意一下
，国内券商复委托买ETF需要收手续费，一般在0.3%~1%不等 ，而海外券商买ETF手续费极低
，大多数可免手续费
。

 

3.投资指数有什么技巧吗？一次性投入还是分批投入？

 

买指数时建议把资金分成好几份依次投入，而不是一次性买进。这样可以避免指数突然拉高造成的损失 ，降低交易成本 。