随着中东地缘政治危机导致油价飙升 ，通胀担忧和美联储加息的前景再次成为市场关注的焦点 。Yardeni Research总裁埃德·亚德尼警告称 ，停火的结束使投资者重新回到了“转折原点 ”，美联储可能会被迫进一步收紧货币政策 。
亚德尼在接受采访时表示 ，“通胀担忧重新开始发挥作用。结果就是 ，美联储也重新回到了焦点之中 。美联储不仅在转向收紧政策，而且他们实际上可能不得不进行加息 。 ”他将这一局势形容为“一场不会消失 、不会结束的地缘政治危机”。
石油市场分析亚德尼解释说 ，由于中国经济电动汽车的广泛普及 ，石油的底层基本面仍然偏向熊市（看跌），但随着停火的破裂 ，短期形势已发生剧烈转变 。
他指出 ，伊朗的革命卫队似乎已经“失控 ”，并且与寻求谈判解决的温和派并不一致 。亚德尼注意到，“总统明确表示 ，与对方进行谈判即便不是绝无可能 ，也是令人极度沮丧的。 ”
美联储政策转变据亚德尼称，美联储已经从宽松立场转向了聚焦物价稳定的鹰派立场 。他观察到劳动力市场看起来很稳定 ，但“取决于中东发生的事情 ，所有好转势头都有可能彻底泡汤” 。
亚德尼警告称，如果汽油价格再次飙升 ，在其他方面“一直表现很好 ”的消费者中可能会出现“某种地缘政治疲劳 ”。
市场情绪与投资趋势市场情绪正面临亚德尼所描述的“三连击”：飙升的能源价格 、对利率上升的担忧 ，以及资金大幅轮动走出高估值的科技股。
“市场已经遭遇了 AI 疲劳， ”他说 。他注意到投资者此前一直在将资金轮动到“我们有所了解的公司 ”中 ，比如道琼斯指数和罗素2000指数中的成份股 。
尽管半导体板块在最近几周下跌了大约16% ，但亚德尼将这场抛售视为机会，而非恐慌的理由。他辩称 ，此前的暴涨是一场“由盈利驱动的熔断式暴涨” ，而不是由估值驱动的狂热，这意味着“下行空间较小” 。
然而，鉴于不确定的地缘政治前景 ，他收敛了自己的乐观情绪 。“这里的核心结论是战争尚未结束 ，而股市正在消化这一预期， ”他总结道。
